Risk Management met leverage werkt eigenlijk precies hetzelfde als Risk Management zonder leverage.
Echter moet je wel je inzet aanpassen aan de leverage die je toepast.
Het voordeel van traden met leverage is vooral dat je meerdere trades kan doen om dezelfde winst te behalen met minder inzet van je portfolio.
NOTE: wanneer je meerdere trades met leverage wil doen is het wel belangrijk dat je niet steeds de berekening over je gehele portfolio doet omdat het niet de bedoeling is dat je bij elke trade 2% over je gehele portfolio verliest. Dan deel je je portfolio bijvoorbeeld door 3 (wanneer je in 3 verschillende trades wil gaan) en berekent je inzet per trade over 1/3e gedeelte van je portfolio om toch max. op 2% verlies uit te komen.
Het is niet de bedoeling dat je voor een trade met een hoge leverage dezelfde inzet gebruikt als zonder leverage omdat je dan teveel risico neemt.
Voor het bepalen van je Risk gebruik je altijd een formule omdat je niet meer dan 2% van je totale portfolio mag verliezen (zie hiervoor Risk Management en RRR)
RRR (RiskRewardRatio) berekenen met behulp van de tool op Tradingview. In dit voorbeeld is de RRR 4.02
Risk management zonder leverage
We berekenen eerst hoeveel we kunnen inzetten voor een trade zonder leverage.
Om er zeker van te zijn dat je niet meer dan 2% van je portfolio kan verliezen op de trade, moet je je positiegrootte nauwkeurig bepalen.
Hiervoor kan je de volgende formule gebruiken:
Portfolio inzet = (2 / SL %) x 100%
Als het verschil tussen je entry en stop-loss 5% bedraagt, dan wordt je maximale positiegrootte dus:
(2 / 5) x 100% = 40% van je totale portfolio.
Voorbeeld:
Je futures wallet is 1000 dollar. Stel dat je entry 9500 is. Stoploss 9450. Dat is 0.52%.
Formule: 2/0.52*100 = 382%. Dus dan kun je bij wijze van spreken all-in met 3x leverage omdat je risk zo klein is.
Risk Management met leverage
Wanneer je hebt berekend hoeveel je risk is zonder leverage op basis van je stop-loss en potentiële winst gaan we nu kijken wat er gebeurt met 10x en 25x leverage.
Formule met 10x leverage:
Entry en stop-loss op basis van een trade zonder leverage heb je al uitgerekend. Dat blijft hier ook hetzelfde.
Maar omdat we 10x leverage hebben, wordt je stoploss geen 0.52% verlies, maar 0.52*10 = 5.2%.
Formule: 2/5.2*100 = 38.4%, dus met een 1000 dollar wallet is dat 384 dollar.
Dit kun je dus inzetten met 10x leverage om net zo goed 2% loss te hebben zoals in het eerste voorbeeld.
Formule met 25x leverage:
Nu berekenen we hetzelfde met 25x leverage. Entry en stop-loss bijven weer hetzelfde.
Formule: 0.52*25 = 13% tot je stoploss.
2/13*100 = 15%. Dus zet je maar 150 dollar in. Bij stoploss heb je maar 2% loss.
Wanneer je meer gaat inzetten dan volgens bovenstaande berekening dan kan je dat beschouwen als een YOLO trade en ben je puur aan het gokken en dan zal je merken dat je portfolio ineens harder zakt dan je zou willen.
En natuurlijk ook hard stijgt als het wel goed gaat.
Maar in the end ga je het niet winnen.
Funding rates, wat betekent dit?
Futures contracten bij Binance zijn contracten zonder aflooptermijn (PERP = perpetual = eeuwigdurend).
Je kan een short- of longpositie in dat geval net zo lang houden totdat je hem zelf beëindigt of totdat je geliquideerd wordt.
Omdat er toch een verrekening plaats moet vinden om disbalans tussen longs en shorts te voorkomen zorgt Binance er voor (als tussenpartij) dat verrekening plaatsvindt.
Dit wordt de funding rate (het financieringspercentage) genoemd.
Traders zullen daarom – afhankelijk van de Open Interest – moeten betalen of betaald worden.
Bij perpetual contracten wordt dit percentage meerdere keren per dag herberekend.
Binance doet deze verrekening elke acht uur.
Je kunt op het Futures platform van Binance zien welke funding rate berekend wordt (donkergeel gemarkeerd) en een aftelling tot de volgende (wit gemarkeerd).
Dit staat bovenin je scherm rechts van de leverage die je hebt ingesteld.
Wanneer er veel volatiliteit is dan kan de prijs tussen het perpetual contract en de huidige koers op spot veel afwijken.
In dergelijke gevallen wordt de funding rate verhoogd of verlaagd.
Wanneer de funding rate positief is dan is de prijs van het perpetual contract hoger dan de markprijs en dan betalen de traders die long zijn gegaan aan de shorters.
Bij een negatieve funding rate betalen de shorters aan degenen die long zijn gegaan.
Omdat de funding rate rekening houdt met gebruikte hefboom (leverage) kan de funding rate een grote invloed hebben op winst en verlies.
Conclusie:
Funding rates spelen een grote rol in de perpetual market en je kunt grote bewegingen dus zien aankomen wanneer er een extreme funding rate is + wanneer je ziet dat een beweging sterk gedreven is door open interest (margin posities).
Absoluut de moeite waard dus om je hier in te verdiepen en het mee te nemen wanneer je in een trade zit of wil gaan.
Meer weten over Technische Analyse? Join onze Telegramgroep!