Margin traden op Bybit

Hoe werkt het?

Helaas is het sinds kort niet meer toegestaan voor Nederlanders om posities op derivatives/futures te openen en op een spot account is het niet mogelijk om long of short te gaan met leverage.

In Nederland is voor nieuwe accounts alleen een Unified Trading Account (UTA) nog beschikbaar.
Maar wel met de mogelijkheid tot spot traden (zonder leverage) en cross margin traden (met leverage).

Voor oude accounts zijn gewone accounts nog wel beschikbaar maar voor Margin Cross traden heb je altijd een UTA Account nodig.

We kunnen daarom met een UTA Account – zolang bitcoin er goed uitziet – in bitcoin blijven op spot en traden op margin met USDT.
Je bitcoin op spot kan met een Unified Trading Account (UTA)  dienen als onderpand voor de trades die we op cross margin doen.

Voor diegenen die liever vanuit USDT traden is het aan te raden om alleen spot te traden omdat cross margin traden meer risico met zich meebrengt (traden met leverage).

Margin traden werkt wel anders dan traden op derivatives (futures) of spot trading.

Het is daarom aan te raden om deze handleiding goed door te lezen (vooral diegenen die nog niet met een UTA account en/of Cross traden bekend zijn) zodat je niet voor onaangename verrassingen komt te staan.

Wat betekent Cross Margin traden?

Margin traden is het fysiek lenen van coins (op derivatives trade je contracten en heb je coin niet fysiek in je bezit).
Margin traden is hetzelfde als spot traden maar dan met leverage.
Op Margin kun je maximaal de grootte van je onderpand (margin) x10 lenen. Dit verschilt per coin en tijdstip en is meestal niet daadwerkelijk x10.

Je zult merken dat je bij de ene coin wel meer margin kunt gebruiken en bij de andere soms geen margin.
De reden daarvan is dat altijd rekening wordt gehouden met de waarde van je onderpand.
Wil je bijvoorbeeld in een sterk stijgende coin stappen dan kun je steeds minder lenen (hoe sneller de coin stijgt) omdat je onderpand minder waard wordt ten opzichte van het bedrag dat je wil lenen.
Wanneer een coin zakt dan kan je meer lenen omdat je meer coins kunt kopen voor de waarde van het onderpand dat er tegenover staat.

Voor shorten is dat vanzelfsprekend precies andersom.

Margin Cross traden met een UTA account houdt in dat je volledige portfolio op dat account wordt ingezet als onderpand om eventuele schulden te voldoen.

DTC raadt daarom aan om de leverage altijd op max. x2 te zetten om onnodig risico te voorkomen.

Helaas is minder dan x2 niet mogelijk en daarom is het aan te raden om altijd bij een trade de USDT-waarde in te vullen (dus niet Qty = het aantal coins) en goed op te letten dat je niet boven je totale portfolio uitkomt.
Dan loop je meer risico dan je zou willen.

In de voorbeelden hieronder gaan we steeds uit van bitcoin op spot als onderpand voor de trades op cross margin.


Wist je dat je bij margin cross traden:

  • Bij een Long trade USDT leent om een coin te kopen? Je koopt dan ook werkelijk de coin.
  • Bij een Short trade de coin leent en verkoopt?
  • Dat je op 2 manieren je trade op margin cross kunt sluiten?
    1. Op spot de geleende coin verkopen (Long sluiten) of terugkopen (Short sluiten) omdat je de coin daadwerkelijk in je bezit hebt;
    2. Met Repayment je openstaande schuld per coin aflossen (mits je voldoende funds op je account hebt anders blijf je met een restschuld achter).
  • Een coin die je op spot wilt hodlen niet kunt shorten op margin omdat je dan eigenlijk je coin op spot verkoopt?
  • De USDT – die in je account komt bij een short – niet moet gebruiken voor een andere trade?
    Je kunt dan je schuld niet meer afbetalen en je kunt je short niet afsluiten.


Wat is een Unified Trading Account?

Met een Unified Trading Account (UTA) wordt het totaal beschikbare portfolio als onderpand ingezet als je een cross trade op margin plaatst.
Het voordeel daarvan is dat je met bitcoin (en alts) als onderpand je trades op margin kunt doen.
Je hoeft dan niet per se USDT in je portfolio te hebben zodat je ook de stijging van bitcoin kunt meepakken.
Zodra de markt minder gunstig is kun je op spot alles omruilen voor USDT en dan met USDT als onderpand gaan traden.

Voor in Nederland woonachtige Nederlanders zal in een Unified Account alleen spot en margin inbegrepen zijn.
Voor iedereen die buiten Nederland woont zal daar ook derivatives/futures bij horen.

Wanneer je met Margin Cross trade zal daardoor de schuld opgevangen worden met alles wat in je UTA account staat wanneer je trade op verlies komt te staan.
Je zal daardoor minder snel geliquideerd worden maar wanneer je een verliestrade door laat lopen na invalidatie van je trade kan je verlies groter worden dan je bedoeling was.
Je laat een alt daarom niet doorlopen in de hoop dat het nog goedkomt.

Je gaat nooit all-in met hoge leverage op margin traden (hetzelfde geldt vanzelfsprekend voor derivatives/futures).
Als je schuld/verlies groter wordt dan je inleg dan worden je trades automatisch gesloten en ben je je gehele onderpand (portfolio) kwijt.
Je bent dan geliquideerd en hebt niets meer over.

Zover laten we het natuurlijk niet komen, zie daarvoor het kopje “risk-management”.

Funds op UTA account zetten

We gaan ervanuit dat je al funds op Bybit hebt staan.
Dat kan zijn in je Funding Account (of op je Main account of een sub-account.

Rechtsboven in je scherm zie je onder het kopje Assets het totaal van je portfolio (Assets Overview) en daaronder Unified Trading Account staan.
Daarna “Transfer” en dan zie je dit scherm:

Transfer Bybit van Funding naar Unified Trading Account

Funds van Funding naar UTA Account overzetten

Wanneer je funds naar Bybit hebt overgemaakt komen deze terecht in je Funding Account.

Je kunt ook coins overmaken van een sub-account naar je main-account of andersom.
In dit voorbeeld maak je crypto over van je Funding Account naar één van je bestaande accounts.
Je vult de coin in die je wil overzetten naar je Trading Account en het aantal. Daarna Confirm.

Wanneer je niet met je gehele portfolio wil traden kan je een gedeelte van je funds in je Funding Account laten staan of een sub-account aanmaken.
Een sub-account maken gaat erg eenvoudig op Bybit en je kunt er meerdere maken (geef ze een duidelijke naam) waartussen je gemakkelijk kunt switchen.

Het Funding Account valt ook buiten het UTA Account.

Margin Traden en Margin Cross activeren

Voordat je begint met traden moet eerst “Margin Traden” en “Cross Margin” worden geactiveerd.

Waar hier “Cross Margin staat” staat bij jou mogelijk iets anders.
Wanneer je daarop klikt kan je voor “Cross Margin” kiezen.

Daarna is het ook van belang om “Use All Assets” als collateral/onderpand aan te vinken.
Op mobiel is dat makkelijker te vinden dan op de pc.

Op mobiel: > Assets pagina op Unified Trading Account > “Customize Collateral” > “Use All Assets”.
Zodra je dat hebt gedaan dienen alle assets op je spot account als onderpand voor je trades op Cross Margin.

Een Long trade openen en sluiten op Cross margin

Onder het kopje “Trade” kies je voor Margin Trading.
Allereerst zet je de margin op x2 (dat is het minimum, lager kan niet).
Je zult merken dat vaak geen x2 margin mogelijk is en dat je zelfs niet je gehele portfolio kunt inzetten.
Dat hangt van de coin af en van het moment waarop je Long wilt gaan.
Bij coins die snel stijgen (waarbij je onderpand dezelfde waarde blijft houden) zal je minder leverage kunnen gebruiken naarmate de coin verder stijgt.
De leverage die je kunt gebruiken hangt af van je totale onderpand.
Wanneer de coin zakt stijgt de mogelijke leverage.

Kies de coin waarmee je Long wil gaan.
In onderstaand voorbeeld hebben we APE genomen.

Het totale portfolio is nu 56.67 USD.
Je kunt in dit voorbeeld met x2 margin maar voor 26.89 USDT aan APE kopen.
Met x10 is het maximaal 48.37 USDT.
In beide gevallen kun je op margin niet all-in gaan en al helemaal niet met leverage.

Dat is dus wel anders dan op derivatives/futures.

In dit specifieke voorbeeld hebben we voor 39.28 USDT aan APE gekocht (17.21 APE totaal) op x10 leverage.
Omdat we met bitcoin als onderpand traden hebben we daardoor een negatief saldo van -39.90 USDT.
We hebben dus 39.90 USDT geleend met als onderpand onze bitcoin (of andere alts) op spot.
Rente wordt afgerekend met USDT bij een long.
Bij een short wordt interest afgerekend met de coin omdat je dan daadwerkelijk de coin leent om mee te shorten.

Je ziet bovenaan informatie over hoeveel margin (funds) van je portfolio je hebt gebruikt.

IM (Initial Margin) laat zien hoeveel % van je portfolio je totaal hebt gebruikt en hoeveel er nog over is voor nieuwe trades.
MM (Maintainance Margin) laat zien hoever je van liquidatie af zit.
Bij het rechtopstaande streepje moet je wel actie ondernemen (dan wordt het percentage rood) door posities te sluiten of van een ander account margin (funds) bij te plaatsen op spot.

Zorg ervoor dat je altijd genoeg saldo op je account hebt om een volledige terugbetaling mogelijk te maken.
Wanneer je minder saldo hebt staan dan het volledige geleende bedrag + rente wordt eerst de volledige rente afbetaald en daarna pas de openstaande lening.

Een Long sluiten doe je met Sell op spot (zie het voorbeeld van SOL hieronder) of je gebruikt de optie Repay.
Bij een winnende trade zal je USDT op je account overhouden.
Bij een verliezende trade zal je – wanneer je met bitcoin of andere alts als onderpand trade –  een negatief saldo in USDT overhouden.
Wanneer je met USDT als onderpand trade zal het negatieve saldo van je saldo worden afgehouden.

Voorbeeld Long trade SOL (incl. sell order via spot)

Portfolio bij aanvang trade – alleen bitcoin in account

We zijn weer uitgegaan van bitcoin op spot omdat we graag in bitcoin blijven zolang de verwachting is dat bitcoin gaat stijgen.
Hier staan geen andere coins op.
Dus volle portfolio in bitcoin.

Nu gaan we een trade openen op SOL op Cross Margin:

Long order plaatsen

 

Zodra de order gehit is zien we dit terug in “Order History”

Nadat de order op SOL is gehit zien we SOL op spot verschijnen en hebben we een negatief saldo in USDT.
We hebben immers daadwerkelijk SOL gekocht en hebben daarvoor USDT geleend.

Aankoop SOL zichtbaar in UTA account op spot

Je ziet dat we nu SOL hebben. Maar ook dat er USDT geleend is om SOL te kopen.
Daar staat een – (streepje) voor.
We hebben nu dus een schuld in USDT omdat we geen USDT hadden om SOL mee te kopen.
We hadden immers alleen bitcoin op het account.

We houden dus gewoon onze bitcoin en daar is nu SOL bijgekomen.
Plus de schuld die we in USDT hebben.

We verwachten dat SOL gaat stijgen en we zetten alvast een sell order op spot voor het bedrag waarvoor we SOL weer willen verkopen.

Sell order SOL op spot met de prijs waarvoor wij SOL willen verkopen

Zolang de sell order niet is gehit is de order zichtbaar bij “Orders”.

Sell order zichtbaar bij “Orders”

Zodra de order gevuld is verdwijnt de schuld in USDT.
We krijgen dan meer USDT terug omdat we winst op SOL hebben gemaakt.

De sell order is gehit en we zien nu een positief saldo in USDT

Shorten op Margin Cross, hoe doe je dat?

Allereerst willen we er de nadruk op leggen dat je altijd met de trend mee moet traden.
In een stijgende markt vinden wij shorten daarom geen goed idee en hodlen we bitcoin als onderpand.

Maar omdat het waarschijnlijk is dat we straks ook weer in een bear market terechtkomen hebben we hieronder – voor de volledigheid – uitgelegd dat shorten op een UTA account met cross margin traden wel wat extra aandacht vereist.

DTC adviseert om eerst een sub-account aan te maken en met 50 dollar te gaan oefenen voordat je met een grotere inzet aan de slag gaat.


Omdat we op spot margin traden met een Unified Trading Account is alles wat je op spot hebt onderdeel van het gehele account.
Wanneer je bijvoorbeeld bitcoin als onderpand op spot hebt kan je geen short op bitcoin plaatsen op Cross margin.
Dan heft de short op margin je spot positie op.
Dan zit je ineens in USDT en hebt geen bitcoin meer.


Voorbeeld:
Je hebt op spot voor 50 USDT de coin APE die je wil hodlen.
Daarna open je een short voor hetzelfde bedrag op Cross margin.
Dan zal je merken dat je APE op spot weg is en je ineens 50 USDT in je account hebt staan in plaats van APE.

Je hebt op margin cross APE verkocht (shorten is verkopen).
En omdat je een Unified Account hebt en spot en margin bij elkaar horen verkoop je je APE op spot.

Je kunt daarom met coins die je op spot als onderpand wil gebruiken (of wil hodlen) geen shorts plaatsen op hetzelfde account.
De oplossing daarvoor is sub-accounts aanmaken en daar je hodl coins op te zetten.


Waar ook goed op gelet moet worden is dat – wanneer je een short opent – er een schuld ontstaat op de coin waarmee je short bent gegaan.
Maar de USDT-waarde van de short wordt opgeteld bij de USDT-waarde in je account.
Of – wanneer je geen USDT op spot hebt maar alleen bitcoin of andere alts – er komt een positieve waarde in USDT op je account ter waarde van de short die je hebt afgesloten.
Je zou deze extra USDT kunnen gebruiken om op spot trades te doen. Maar dat is sterk af te raden.

Wanneer je de USDT – die je door je short hebt gekregen – gaat gebruiken voor andere trades op spot dan zou je in de problemen kunnen komen omdat je je schuld niet kunt terugbetalen bij het sluiten van je short.
Dan moet je immers de coin terugkopen waarmee je short bent gegaan met de USDT in je account.
Heb je de USDT gebruikt voor een trade op spot dan kan je je short niet afsluiten omdat je geen USDT meer hebt om de coin terug te kopen.

Bij shorten betaal je rente over de coin die je leent.


We gaan hier short op ARB met 25 dollar.
Het account staat op 56.79 USD maar wij hebben – omdat we bitcoin als onderpand op spot willen hebben – geen USDT in het account.

We hebben een order gezet voor een short op ARB met 25 USDT.
We vullen het aantal USDT in waarmee we short willen gaan (het vakje QTY voor het aantal ARB laat je leeg omdat je met Quantity niet goed kunt uitrekenen hoeveel van je USDT portfolio je mag inzetten).

Je kunt je order (zolang hij nog niet gefilled is) aanpassen met het potloodje achter “Order Price” en “Order Quantity”.
Ook kun je eventueel nog je TP of SL erbij zetten.

Nadat de order is gehit zien we een positief saldo van 24.8336 USDT + 56.62 USDT tegenwaarde aan bitcoin en een negatief saldo van -12.67 ARB.
Het aantal bitcoin blijft hetzelfde omdat we bitcoin als onderpand op spot hebben.
Daar gebeurt niets mee zolang je niet met bitcoin gaat traden.

Het is nu mogelijk om met het positieve saldo van 24.8336 USDT een aankoop te doen op spot van een andere alt.
Wanneer je met dit bedrag ARB zou aankopen dan wordt de short opgeheven omdat je door een buy order op spot ook je short moet afsluiten.

Maar let op: wanneer je bijvoorbeeld voor dit bedrag bitcoin zou kopen dan is de USDT-waarde weer 0 en kun je je short op ARB niet meer sluiten omdat je niet genoeg USDT meer hebt om 12.67 ARB terug te kopen.

Je blijft dan short op ARB met het aantal coins dat je niet meer terug kon kopen.
Je kunt een negatief saldo meestal terugbetalen met “Repay”.
Soms lukt dat niet omdat het terug te betalen bedrag te klein is of omdat je niet genoeg USDT in je account hebt.
In dat geval is er geen andere oplossing dan weer een Long met een klein bedrag op dezelfde coin te openen, met repay je schuld te voldoen en daarna het restant op spot verkopen.

Je ziet hieronder dat je een positief saldo in USDT hebt en een negatief saldo op ARB.
Zodra je je short met winst hebt afgesloten zal het negatieve saldo op ARB verdwijnen en wordt je USDT saldo verminderd met het bedrag waarvoor je ARB terug hebt gekocht.

Je ziet op bovenstaande afbeelding ook nog een heel klein positief saldo van andere coins.
Dat is helaas het gevolg van longs sluiten waarbij niet het precieze aantal coins kon worden verkocht/gekocht.
Dat is anders dan op futures waarbij de positie in zijn geheel altijd kan worden gesloten zodat je niet met “restjes” blijft zitten.
Je kunt – als je dit storend vindt – eventueel alle “restjes/dust” op je Funding Account zetten zodat ze niet zichtbaar zijn.

RRR (RiskRewardRatio)

Bij voorkeur ga je alleen trades aan waarbij de potentiële winst op het eerste target minimaal twee keer zo hoog is als het potentiële verlies.

Wanneer je stop-loss bijvoorbeeld 4% is, dan zou je minimaal 8% winst op het eerste target moeten kunnen behalen. Overige targets worden niet meegeteld voor het bepalen van de RRR.

Als je denkt dat dit niet waarschijnlijk is, ga je de trade dus niet aan.

NOTE: zet niet je target op een willekeurige plek om je stoploss te verantwoorden (bijvoorbeeld bij een stoploss van 15% je target dan maar op 30% winst zetten terwijl dat niet logisch is).
Dat is niet de goede manier.
Je hebt dan een grote kans dat je target niet wordt gehit omdat het niet reëel is.

Risk Management (ZEER BELANGRIJK)

Om er zeker van te zijn dat je niet meer dan 1-1,5% van je portfolio kan verliezen op de trade, moet je je positiegrootte nauwkeurig bepalen.

Je hebt je stoploss bepaald en ook je entry is bekend. Je weet dus de afstand (in procenten) tussen je entry en je stoploss.

Nu kun je je inzet gaan bepalen aan de hand van de volgende formule (we hanteren hier 1,5%)
Wanneer je maximaal 1% verlies wil verliezen per trade dan vul je vanzelfsprekend 1 in i.p.v. 1,5.

We gaan in dit voorbeeld uit van een SL van 5%.
Portfolio inzet = (1,5 / SL %) x 100%
Als het verschil tussen je entry en stop-loss 5% bedraagt, dan wordt je maximale positiegrootte dus:
(1,5 / 5) x 100% = 30% van je totale portfolio.

Je kunt hier dus max. 30% van je totale portfolio inzetten om toch op een risk van max. 1,5% te komen wanneer je stoploss wordt gehit.

Je kunt op cross margin kiezen tussen het aantal coins invullen of USDT.
Wij adviseren om USDT in te vullen zodat je je exacte positie makkelijker kunt uitrekenen.

Leren traden met TA (Technische Analyse)? Doe met ons mee in onze Telegramgroep!

 

MENU